Il piano di risanamento

Programma

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I incontro: IL PIANO DI RISANAMENTO E IL TEST PRATICO DI VERIFICA
Test pratico per la verifica della ragionevole perseguibilità del risanamento: utilizzo del tool fornito
• Scopo e metodologia del test
• Componenti del debito da ristrutturare
– debiti scaduti e riscadenziati
– linee di credito bancarie e mutui in scadenza
– investimenti industriali previsti
– risorse ottenibili dalla dismissione di cespiti
• Calcolo dei flussi annui al servizio del debito
– stima del Margine Operativo Lordo prospettico
– investimenti di mantenimento e imposte sul reddito
Verifica dei risultati del test
• Interpretazione del rapporto debito/flussi
• Livelli di difficoltà del risanamento: rischi e strategie in base ai diversi livelli di rapporto
• Azioni in caso di disequilibrio economico

II Incontro: CHECK LIST PER LA REDAZIONE DEL PIANO DI RISANAMENTO: LE INDICAZIONI DEL CNDEC
Organizzazione dell’impresa
• Risorse chiave: umane e tecniche
• Monitoraggio continuativo dell’andamento aziendale
• Stima dell’andamento gestionale attraverso KPI
Rilevazione della situazione contabile e dell’andamento corrente
• Situazione contabile aggiornata e conforme ai principi contabili
• Valutazione della situazione debitoria e crediti commerciali
• Analisi delle rimanenze di magazzino e riconciliazione dei debiti
Individuazione delle strategie di intervento
• Analisi delle cause della crisi
• Strategie di intervento e iniziative industriali
• Capacità e competenze manageriali necessarie
Proiezioni dei flussi finanziari
• Stima dei ricavi, costi variabili e fissi
• Investimenti di mantenimento e iniziative industriali
• Verifica di coerenza e ragionevolezza delle stime

III Incontro: ANALISI DI COERENZA DEL PIANO DI RISANAMENTO
Introduzione all’analisi di coerenza
• Obiettivi dell’analisi di coerenza
• Ruolo dell’esperto nella valutazione del piano
Revisione della situazione contabile di partenza
• Verifica delle informazioni contabili e patrimoniali
• Correzioni necessarie per adeguatezza e affidabilità
Valutazione della ragionevolezza dei flussi di cassa
• Analisi dei flussi di cassa liberi al servizio del debito
• Applicazione delle indicazioni della check-list
• Metodologie semplificate per PMI secondo OIC 9
Esame delle proiezioni finanziarie
• Coerenza delle proiezioni con i dati storici e attuali
• Giustificazione delle variazioni dei ricavi prospettici
• Stima dei costi variabili e fissi in relazione alla situazione attuale
Verifica delle strategie di intervento
• Adeguatezza delle iniziative industriali proposte
• Valutazione degli effetti attesi in termini di ricavi e costi
• Strategie alternative e piani di emergenza in caso di inefficacia
Determinazione dei flussi al servizio del debito
• Conversione delle grandezze economiche in flussi di cassa
• Considerazione degli investimenti di mantenimento e straordinari
• Impatti delle dismissioni di cespiti e operazioni straordinarie
Analisi delle linee di intervento
• Proposte di riscadenziamento, stralcio e conversione del debito
• Nuove linee di credito e finanziamenti
• Impatto delle proposte sul capitale sociale e sulla sostenibilità aziendale